Strojní výrobci rostou: zisk firem prodávajících čipové zařízení se zvyšuje už osm po sobě jdoucích kvartálů, což je způsobeno rychlým rozvojem umělé inteligence

Krátký přehled trhu s vybavením pro výrobu čipů

Ukazatel Aktuální čtvrtletí Předchozí čtvrtletí Průměrný růst tržeb dodavatelů vybavení >10 % (poprvé za 3 čtvrtletí) 8 % Růst tržeb devíti největších společností 16 % 8 % Růst celkové čisté ziskovosti 20 % 26 %

Co se děje na trhu
1. Nabídka roste, zisky nepadá

V souvislosti s rychlým růstem AI se poptávka po polovodičích zvyšuje a tím i potřeba vybavení pro jejich výrobu. Proto finanční postavení dodavatelů vybavení zůstává stabilní: průměrná míra růstu tržeb poprvé za tři čtvrtletí překročila 10 %.

2. Největší hráči

Devět největších výrobců vybavení (ASML, Applied Materials, KLA, Lam Research, Tokyo Electron, Advantest, Teradyne, Disco) společně zvýšilo tržby o 16 %. Jejich čistý zisk vzrostl o 20 %, což bylo osmé po sobě jdoucí čtvrtletí s růstem nad 10 %.

3. Kapitálové investice

- TSMC, Samsung Electronics a SK hynix plánují zvýšit kapitálové výdaje na rozšíření výroby čipů; TSMC má v úmyslu nastavit nový rekord v celkové výši investic.

- Mezi výrobci vybavení:

* ASML – +10 % tržeb

* Applied Materials – +8 %

* KLA – +9 %

* Lam Research – +21 %

* Tokyo Electron – +3 %

* Advantest – +16 %

* Teradyne – +75 %

* Disco (jediný z devíti) – pokles o 5 %.

4. Zvyšování servisních služeb

V souvislosti s nedostatkem nového vybavení výrobci čipů častěji modernizují stávající linky. Tokyo Electron například zvyšuje tržby díky údržbě vybavení pro výrobu čipů.

5. Prognóza trhu

Očekává se růst segmentu primární obróbky krystalických pánví o 15–20 % v letošním roce.

Regionální pohled: Čína
- Čína zůstává klíčovým trhem – 30 % tržeb osmi předních dodavatelů závisí na čínském trhu, který vzrostl o 8 % ročně na 10,2 mld. USD.

- ASML:

* Tržby z Číny v loňském roce vzrostly o 60 %.

* V loňském roce trh tvořil 33 % globálních tržeb společnosti; v tomto čtvrtletí se očekává, že jeho podíl klesne na 20 %.

Snížení podílu souvisí s omezeními: sankce a politika importního nahrazování Číny ztěžují dodávky vybavení ASML. Přesto rostoucí potřeby čínských výrobců čipů naznačují stabilní poptávku po dováženém vybavení v následujících letech.

Incidenty
- Applied Materials uhradilo pokutu ve výši 252 mld. USD za prodej svého vybavení čínským zákazníkům prostřednictvím jihokorejského zastoupení, čímž porušil americká exportní omezení.

Tím pádem, i přes geopolitické výzvy a omezené dodávky nového vybavení, trh s čipovým vybavením ukazuje stabilní růst tržeb a zisků, přičemž velcí výrobci nadále investují do rozšíření výroby a modernizace stávajících linek.